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行业动态

“创投之星”系列专访 | 中关村协同创新基金——孙次锁

2019/10/11 15:52:17

信息内容

“创投之星”系列专访 | 中关村协同创新基金——孙次锁

中关村“创投之星作为协会的传统大型系列活动广为业界关注。在精英汇聚、人才辈出的中关村,优秀的投资人层出不穷,一年一度的中关村“创投之星”征集工作现已正式启动。与此同时,请跟随我们的专访一起走近上一年度的创投之星,共同了解他们对投资领域发展的最新见解和观点。

1


孙次锁中关村协同创新基金创始合伙人、总经理

北京交通大学工学博士。长期从事投资工作,曾任职于中国铁道科学研究院,后下海创业,自加入中关村发展集团以来,历任中关村发展集团投资部副部长、中芯北方副总经理等职务,累计担任过10余家被投企业董事、监事。

中关村协同创新基金(有限合伙)投委会主任,衢州中关村复朴协同创业投资基金(有限合伙)投委会委员,保定基石连盈创业投资基金中心(有限合伙)外部专家委员。中国创新创业大赛决赛评委、中关村前沿技术大赛决赛评委、远见投资学院创业导师、引导基金专委会第一届委员。

明星案例:兆易创新(603986,100倍)、文安智能(838382,8倍)

、精进电动(11倍)、瑞健生物(10倍)、钢研纳克(IPO排队)、东远润兴(估值增长3倍)等。





Question   Answer

1


作为“全国首支区域协同投资基金”您的投资策略主要体现在哪些方面?


作为全国首支区域协同投资基金,中关村协同基金肩负着重要的使命和责任。对于区域协同发展,特别是要以资本为纽带推动中关村国家自主创新示范区与各区域创新要素的互动中起到积极作用。我们承担的工作更像是一个产业资源的“路由器”,为各个有需要的地方对接产业资源,将高精尖汇聚中关村,将产业基地对接给各地方。作为一支落实国家战略,服务协同发展的基金,我们紧抓各地需求,合作共赢,通过多种市场化方式支持地方产业转型升级。中关村协同基金在子基金的设立中,会统筹考虑当地的产业背景,形成“平台+生态”效应,对接各地该产业的相关项目资源进行匹配,形成产业集群与经济效益的双一流。



2


您认为优秀的创业者具备怎样的要素?


创业者最基本的素质是,第一要具备足够的耐心和毅力。第二要“有所为,有所不为”。所有的行业都有发展周期,也就是所谓的“大小年”。如果频繁换赛道,很难保证每次都踩在正确的节点上。成功企业家最大的优点是专注,成功是熬出来的。我有一句话想送给创业者:“在一条赛道上坚持跑10年以上,终会等到高峰来临,否则高峰来临之时不能保证还有你的位置。”



3


您是怎么去吸引优秀的创业者的?


中关村协同基金背靠中关村发展集团,整合了多方资源协同合作,搭建了 “产业链”、“空间链”、“服务链”、“资本链”、“技术链”为一体的“五链融合”创新生态服务体系。依托“中关村”的品牌优势,发挥市场化投资机构的投后赋能作用,帮助企业提升资源整合能力,解决创业阶段面对的产品研发、市场推广、产业规模化等问题;帮助企业链接产业上下游企业。举个例子,协同基金于2018年投资了东远项目,之后帮助东远对接DSP芯片资源,开展新产品合作,该产品受到了用户广泛认可,市场潜力巨大。最近进行的新一轮融资,仅一年时间项目估值增长了3倍,产业链的协同效益给公司带来了巨大的增长。所以,优质的增值服务能够促进企业的快速成长,提高企业价值,这就是协同基金的核心竞争能力。



4


您怎样看待今年比较大热的“硬科技”话题?


我认为中国未来的经济支柱一定不是房地产,一定是科技产业。近两年投资市场情况发生了转变,缺少核心技术的商业模式开始难以运转,同时真正具有核心技术的科技创新类企业发展越来越快,伴随着技术壁垒的形成,其竞争优势逐步显现出来。尤其是“中兴事件”和“华为事件”的发生,社会各界越来越认识到自主科技创新的重要性,科技企业在面临压力的同时也面临着前所未有的发展机遇。芯片、新材料等行业的高科技企业逐渐成为投资机构追捧的对象,而我们中关村多年来一直从事科技创新服务和投资工作,我本人也从事近20年的科技创新相关工作,这正是我们大展身手的时代。


中关村协同基金自成立之初便专注于“硬科技”投资。我们讲的“硬科技”是广义的概念,主要体现在“三硬”——“需求硬、技术硬、团队硬”,即要有广阔的市场空间、高壁垒的核心技术和杰出优秀的创始团队。



5


您曾经在一篇采访中说过“坚守自己本心,专心投入,总会有一天会比别人跑的快的。”是怎样的坚守让您两年之间内投出优质的科技类项目呢?


作为长期从事科技投资的从业者,我们始终不忘初心,牢记使命。投资是件慢功夫,需要长期的经验及知识积累。特别是,早期硬科技投资区别于资本运作式的投资,需要基金具备提前布局、不盲目跟风、做耐心资本的能力。只有耐得住性子,认认真真做好每笔投资的人,才可能在科技投资领域获得成功。一次、两次的成功不能称为真正的成功,对于投资来说,持续的获得收益,穿越周期,才是真正的投资人。我们离这个目标还有很远距离要努力。在日常工作中我始终和团队强调要加强学习,以敬畏之心拥抱变化。只有对未来科技发展抱有“敬畏心”,对未来变革抱有“敬畏心”,才能持续不断学习新知识和新科技,才能跟上科技发展的步伐,把握未来,投出高收益高成长的明星项目。



6


您的投资项目一般来源于哪些渠道?


自我们基金设立以来,渠道建设始终是直投团队的重点工作。发掘大量优质项目是投资的基石,否则投资也就成了无源之水、无本之木。为此必须加大优质项目渠道建设的力度、深度和广度。我们的渠道建设坚持全员参与、分工协作原则,采取自上而下与自下而上相结合的方式开展。一是加强中关村发展集团内业务协同,即与兄弟公司形成常态化的项目交流机制。二是强化与集团外部机构资源对接,实现合作共赢。此外,我们的直投团队大多是具有很多年科技产业中实体企业的从业经验,这些工作经历非常有利于建立良好的产业上下游资源和人脉资源,有利于建立可持续的优质项目来源渠道。



7


对于新入行科技行业的投资人您有什么话要说?


科技投资是一项周期较长的投资业务,有着很强的客观规律性和行业进入门槛,对投资人员的从业经历、把握科技创新的规律、对产业和行业的理解、对金融资本的认知、法律和财务等工具的使用都有着很高的要求。我认为优秀的投资人应当具备这四大要素:第一个是挖掘优质项目的能力;第二个是快速地专业判断的能力;第三个是优化交易结构的能力;第四个是整合资源,提供增值服务的能力。


目前我国的科技投资尚处于早期发展阶段,需要不断地探索和创新,这就要求科技项目的投资人也要像科学家一样,不断学习和借鉴,在实践中持续探索、提升投资能力,建立自己的投资逻辑、打磨自己的投资心态,在垂直领域能够长期坚持并努力耕耘。通过科技投资培育出一批高水平的科技型创新创业企业,支撑我国高科技产业蓬勃发展,并促进经济转型和创新升级。



8


方便透露一下您的个人爱好吗?最近有什么在读的书可以分享给大家吗?


我平时比较喜欢读书、跑步,还有就是多多结交朋友。


分享一本我在2018年读过的一本书吧,是桥水基金创始人Ray Dalio的《原则》。在阅读本书的过程中,我与作者有很大的共鸣。Dalio归纳总结自己多年从事投资、基金管理的经验,感悟出做人做事做投资的一系列原则,高度浓缩出普适的处事方法。在实操方面对我有十分借鉴意义的是他所提出的实现目标的五个步骤:1.有明确的目标;2.找到阻碍你实现这些目标的问题,并且不容忍问题;3.准确诊断问题,找到问题的根源;4.规划可以解决问题的方案;5.做一切必要的事来践行这些方案,实现成果。这五步流程基本上能够解决我们在投资过程中所面临的困境,也让我在科技投资的这些年里受益匪浅。


另一方面,在对于桥水基金的管理中,Dalio提到坚持绝对的客观,一个人的思维方式和空间总是有限的,能够听取别人意见是一种理智的行为。不管是工作还是生活中,我们都应该拥有一个开放的心态,将所有问题客观的放在桌面上讨论,这点与我们一贯坚持的实事求是的精神是一致的,也是我始终要求团队做到的,不同的人能够从不同的角度不同的层次去分析问题,得出的结论也就各有千秋。如果听取的是比自己更有经验有深度的人的意见,结果更会事半功倍。

(采访/编辑|宋雨浓,来源|协同创新)


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